作者：佚名 來源：本站原創
紅酒也能當做股票炒
紅酒市場最近流傳的一則消息頗為吸引眼球。從去年11月1日開始，亞洲第一家紅酒交易中心——上海紅酒交易中心已低調試運行多時，目前有首批9個交易品種在運作。日前更是開通了與工商銀行(4.08,-0.05,-1.21%)對接的銀商銀權轉賬系統柜面業務。托管系統完成后，全國省會級城市的投資者都可以參與到“炒酒”大家庭中。
股市、樓市低迷，促使大量的游資到處亂竄。尤其是近年來市場對藝術品拍賣熱潮，吸引了市場投資者一窩蜂地涌入藝術品市場。下一個投資熱點是什么？分析人士紛紛表示看好紅酒投資。
這種交易模式類似于紅酒證券化交易，但與藝術品份額化交易有所不同，并不是按每份1元的凈值來發行上市。上海紅酒交易中心的每筆交易門檻為1手即1瓶，按目前酒價來看，最低交易門檻僅1000元出頭，即使普通投資者也可以參與。紅酒交易時間也和炒股差不多，交易品種實行漲跌停板，每個交易日的最大漲跌幅為10%。
業內人士表示，紅酒證券化交易相對高的門檻在客觀上能防止過度爆炒，而且紅酒和白酒“股票”尚未出現藝術品份額交易的爆炒行情。但梳理近年來紅酒價格可以發現，其中收益相比藝術品有過之而無不及，如2009年份的拉菲價格在去年漲了約320%，而1982年份的拉菲更是創下了10年漲幅約為850%的收益紀錄，甚至跑贏了“股神”巴菲特的年均收益水平。有鑒于此，紅酒證券化交易即使漲得慢，但是也許能走出一波“長牛”的行情。
私人銀行搶灘紅酒市場
實際上，紅酒證券化交易只是這波紅酒投資熱潮的冰山一角。據了解，另類投資在國外一直都是私人銀行部門為其高端客戶提供的一項重要的理財服務，而且金融和藝術、紅酒、對沖基金的聯姻早已屢見不鮮。國際上知名的私人銀行均在另類理財等領域提供相應服務，比如葡萄酒基金、對沖基金、船基金等等。
近幾年，國內興起葡萄酒莊風潮，并同銀行和信托公司合作，發行了期酒理財產品，讓普通投資者也能參與到期酒投資中來，如中糧君頂酒莊、張裕愛斐堡酒莊、云南紅酒莊等。中國商業銀行期酒理財產品也“附身”紅酒投資熱潮，目前，國內工行、中信、建行、招行等4家商業銀行已推出5款紅酒理財產品，年化收益率可接近10%。
而各私人銀行搶灘紅酒市場的征戰也開始啟航。“私人銀行的高端客戶，正在習慣將紅酒作為絕佳投資品，而我們也日益盛行將相關投資產品介紹給他們。”招行的某位客戶經理表示，他們近來經常舉辦紅酒品鑒會，同時向私人銀行客戶推薦相關的理財產品，“紅酒理財計劃尤其受到高端女性白領的歡迎，在鑒酒的同時做投資，既滿足了其身份地位也能理財。”
既便如此，銀行委托信托公司所做紅酒投資模式，其回報率在業內人士看來還是太低。近幾年，進口紅酒的升值都相對國外要快得多，法國八大名莊的葡萄酒每年的投資回報率都在25%以上，而國內紅酒理財計劃的收益率普遍在5%~8%左右。
首只紅酒期權私募起步
而這也引發了其它資金的關注，并不只有銀行開始搶灘這一巨大市場。在此之前，中國內地尚無真正意義上的紅酒基金。今年4月16日，國投信托與新疆葡萄酒企業首次合作，設立了國內首只純管理型葡萄酒基金，但“國投信托葡萄酒基金”并不向社會公眾募集資金，只是將新疆鄉都酒業擁有的“阿耆尼”葡萄酒匯集設立財產信托，通過信托的金融平臺，提升該葡萄酒市場形象。
除此之外，一些私募基金最近也開始醞釀建立“紅酒銀行”。據業內人士透露，投資者將藏酒拿到專業的酒窖去寄存，就像拿錢去存銀行一樣，不僅便利而且更專業化。
市場消息稱，中國首只紅酒期權私募基金——鼎紅基金即將面市。資金規模為10億人民幣，主要用于投資法國波爾多和勃艮弟兩個葡萄酒主產區一級市場，其中60%現貨，40%期貨。該基金一共五期，每期為2億人民幣，每期基金期限為五年，預計年凈回報率為15%。五年到期后，按清算價現金收回，同時投資者也可以將清算價的30%折成酒。據了解，該基金已經被相關機構核準，計劃9月底完成募集。
|